北方铜业(000737):募集说明书（修订稿）

原标题:北方铜业:募集说明书（修订稿）

股票简称：北方铜业 股票代码 ：000737 北方铜业股份有限公司 North Copper Co.,Ltd. 向特定对象发行 A股股票 募集说明书（修订稿） 保荐机构（主承销商） 重大事项提示
本重大事项提示仅对需投资者特别关注的风险因素及其他重要事项进行提醒。敬请投资者认真阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”章节的全部内容。

一、募投建设项目实施风险
本次向特定对象发行募集资金将用于北铜新材年产 5万吨高性能压延铜带箔和 200万平方米覆铜板项目中的压延铜带箔生产线建设及补充流动资金。本次募投建设项目投产后，公司将新增高性能压延铜带箔的生产能力，属于对现有产业链向下游的延伸。截至本募集说明书出具日，铜带产品尚未产生销售收入；铜箔产品在2023年9月至11月合计实现销售收入102.66万元。本次募集资金投资项目充分考虑了公司经营发展战略、当前市场环境、产业政策、技术水平及人力储备等因素。截至2023年10月31日，公司已累计投入112,165.44万元，占募投建设项目投资总额的比例为 46.80%。本次募投建设项目生产车间中的熔铸车间、铜箔一车间部分生产线已基本建设完毕，铜带车间、铜箔二车间仍处于建设期，本次募投建设项目预计将于2025年年末全部建设完毕。因募投建设项目的实施需要一定的时间，期间行业技术水平发生重大更替，行业竞争情况、市场容量、宏观政策环境发生重大变化等因素会对募集资金投资项目的实施产生较大影响。此外，在项目实施过程中，若发生募集资金未能按时到位、实施过程中发生延迟实施等不确定性事项，也会对募集资金投资项目实施效果带来较大影响。

二、募投项目产品产能消化风险
本次募投建设项目投产后将新增铜带产能 4万吨/年和压延铜箔产能
9,428.60吨/年。公司目前的募投项目产品主要处于小规模试样阶段、小批量试生产阶段，按照行业惯常做法部分产品细节参数仍在向客户进行试样或验证，因此尚未大批量进行生产。截至本募集说明书出具日，公司募投建设项目之铜箔产品已经签署21.29吨（170.19万元）的销售订单、105.00吨（1,192.31万元）意向协议，铜带产品已经签署5,300.00吨（36,413.26万元）意向协议。根据募投建设项目可行性研究报告，募投建设项目全部达产后，可每年实现收入334,536.72万元，目前募投建设项目订单饱和度较低，募投项目产能消化具有不确定性，部分客户尚处于意向阶段，实现供货具有一定的周期和不确定性。且上述募投项目需要一定的建设期和达产期，在此期间可能存在市场环境、产品技术、相关政策等出现不利变化而影响下游客户需求的情况，将不利于本次募投项目产能消化。同时，若公司对新客户拓展不力，市场开发不达预期，亦将导致公司面临一定程度相关产品产能过剩的风险。

三、募投项目收益不及预期风险
本次募投建设项目铜带与铜箔销售价格根据阴极铜市场价格+加工费确定，其利润水平主要取决于加工费情况。销售端，整体产品的市场价格受到产业政策、市场供需、客户及产品的市场竞争、技术更新迭代等因素的影响而变化，存在诸多不确定性；成本端，加工的成本需要结合产品不同工艺、设备折旧、能源消耗、生产人员投入等情况确定。2020年至2022年，电解铜箔上市公司平均毛利率分别为17.97%、26.31%、19.34%。募投建设项目中压延铜箔毛利率预计为38.05%。

与同行业公司的锂电铜箔产品相比，公司目前预计压延铜箔的毛利率更高。但是如果募投项目产品无法按预期实现充分销售或者销售价格不及预期，则存在本次募集资金投资项目无法达到预期收益的风险，相应拖累公司的整体收益水平。

四、产品及原材料价格波动风险
公司主要产品阴极铜价格是影响公司利润水平最直接和最重要的因素，其销售价格参照市场价格确定，受到全球供需平衡状况、主要产铜国的生产情况和重大经济政治事件以及市场投机、海运价格因素等影响。报告期内，铜价由 2021年初58,000元/吨涨至70,000元/吨以上，之后长期维持在 70,000元/吨以上至2022年6月；2022年6月起铜价出现大幅下跌，由72,000元/吨快速下跌至54,000元/吨；之后随着全球经济逐渐复苏，对铜的需求量持续增加，铜价缓慢上涨，截至2023年末，阴极铜市场价格反弹至68,000元/吨，报告期内铜价呈现出大幅波动。铜价波动将直接影响公司自产铜精矿的利润水平。此外，公司进口铜精矿作价月至最终成为产成品一般需要 3-4个月的时间，结转的成本与当前铜价相关性较低，而与3个月之前的平均采购成本相关性较高，收入与结转成本之间的时间差导致铜价下行时备货成本高于销售价格。此外，报告期内，相对于同行业其他公司，发行人不存在阴极铜的深加工业务，产业链较短，业绩对阴极铜价格波动反应更加迅速。因此铜价格的波动将对公司业绩带来不确定性。

五、经营业绩下滑风险
2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-9月，公司扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为 48,389.70万元、80,915.46万元、55,352.54万元和50,417.20万元，公司最近一年一期呈现出业绩下降趋势。发行人 2022年及2023年 1-9月扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润与同行业可比公司的比较情况如下：
单位：万元

证券名称	2023年1-9月	2022年1-9月	变动比例	2022年	2021年	变动比 例
江西铜业	414,042.53	386,092.98	7.24%	541,703.87	709,445.12	-23.64%
铜陵有色	184,606.02	174,734.38	5.65%	248,976.82	273,812.88	-9.07%
云南铜业	146,947.77	143,303.03	2.54%	181,118.25	36,592.53	394.96%
西部矿业	234,735.66	236,776.79	-0.86%	326,593.90	281,403.44	16.06%
白银有色	-5,765.03	-32,924.58	82.49%	1,379.43	2,176.94	-36.63%
发行人	50,417.20	56,121.28	-10.16%	55,352.54	80,915.46	-31.59%

注：发行人的相关数据选自备考报表。根据备考报表的编制基础，自2020年1月1日起上市公司就将北铜新材和侯马北铜纳入合并范围，因此二者期初至合并日的损益为经常性损益，而上述损益在原始报表中会体现为非经常性损益。

2023年 1-9月营业毛利与同行业可比公司的比较情况如下：
单位：万元

证券名称	2023年1-9月	2022年1-9月	变动比例
江西铜业	1,039,513.10	1,079,016.90	-3.66%
铜陵有色	786,556.57	825,490.85	-4.72%
云南铜业	428,269.40	501,923.51	-14.67%
西部矿业	606,506.13	575,550.14	5.25%
白银有色	255,051.39	331,640.94	-23.09%
平均	-	-	-8.18%
发行人	105,815.46	111,053.40	-4.72%

部分同行业公司从事铜带、铜杆以及铜箔等铜加工业务，以抵御市场周期性波动的影响，报告期内，发行人未从事上述业务，导致业绩波动幅度高于同行业。

2023年1-9月，除白银有色外，其余可比上市公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润基本与上年持平，变化幅度均在10%以内。最近一期，同行业可比上市公司毛利平均下滑 8.18%，发行人的毛利同比下降 4.72%，与同行业情况基本一致，由于各项费用和资产减值损失的减少，同行业可比公司的扣非后归母净利润能够与上年基本持平或略有增长。发行人的子公司北铜新材和侯马北铜正在进行项目建设，尚未盈利，对公司整体业绩产生了一定影响，导致公司扣非后归母净利润小幅下降。

如果未来出现阴极铜行业下游需求下降、供过于求导致铜价出现大跌，以及公司募投项目未能取得预期效果等状况，公司经营业绩仍将面临下滑风险。

六、安全生产风险
铜矿石开采（尤其是地下开采）作业环境复杂，受断层、顶板、涌水量、滑坡等地质条件的影响，存在发生水淹、塌方、溃坝、岩爆等多种自然灾害的可能性，尾矿堆放过程中也可能发生渗漏、垮塌等事故。若防护不当可能造成人员或财产损失；生产过程中因技术或操作不规范，也可能造成安全事故并进而影响生产。报告期内，发行人受到安全生产方面行政处罚共计10起，合计被罚款268.80万元。其中因生产中突发意外造成人员伤亡而受到处罚4起，工人作业时安全保障设施未及时开启而受到处罚 2起，建设项目安全设施设计未按规定报经有关部门审查同意便开工建设而受到处罚 2起，部分消防设施未保持完好而受到处罚2起。

七、环境保护风险
公司的采矿作业会产生一定的废石、尾矿以及地表植被的损坏，井下采空区可能伴有地表的沉降；选矿作业还伴有废水、废气和废渣的排出。报告期内，发行人受到环保方面行政处罚共计2起，合计被罚款25.20万元。其中因排污监测设备更换后未验收，设备不正常运行而受到处罚1起，楼沟内倾倒检修过程中产生的工业固废而受到处罚 1起。近年来，我国加大了包括铜矿在内的矿产资源开采方面的环保力度，实施了较严格的环保法律法规。如未来政府部门继续提高环保标准或出台更严格的环保政策，可能会对公司生产经营造成负面影响。


声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

目 录
重大事项提示 ............................................................................................................... 1
一、募投建设项目实施风险................................................................................. 1
二、募投项目产品产能消化风险......................................................................... 1
三、募投项目收益不及预期风险......................................................................... 2
四、产品及原材料价格波动风险......................................................................... 2
五、经营业绩下滑风险......................................................................................... 3
六、安全生产风险................................................................................................. 4
七、环境保护风险................................................................................................. 4
声 明 ........................................................................................................................... 6
目 录 ........................................................................................................................... 7
释 义 ......................................................................................................................... 10
第一节 发行人基本情况 ......................................................................................... 14
一、发行人基本情况........................................................................................... 14
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................... 15 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 19 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 37 五、公司拥有的经营资质及特许经营权的情况............................................... 55 六、未来发展战略............................................................................................... 61
七、行政处罚情况............................................................................................... 62
八、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况............... 69 九、最近一期存在业绩下滑的情况................................................................... 69
第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 73
一、本次发行的背景和目的............................................................................... 73
二、发行对象及其与公司的关系....................................................................... 74
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期................................... 75 四、募集资金金额及投向................................................................................... 76
五、本次发行是否构成关联交易....................................................................... 77
六、本次发行不会导致公司控制权发生变化................................................... 77 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序............................................................................................................................... 77
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 80 一、本次募集资金使用计划............................................................................... 80
二、本次募集资金投资项目的基本情况........................................................... 80 三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响........................................... 94 四、本次募集资金投资项目与公司现有业务、前次募投项目的关系........... 95 五、本次发行符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的情况........................................................................................................................... 96
六、发行人对募投建设项目的实施能力及资金投入情况............................... 97 七、募集资金投向对关联交易的影响............................................................. 104 八、可行性分析结论......................................................................................... 104
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................................... 106 一、本次发行对公司业务及资产的影响......................................................... 106 二、本次发行后公司经营管理、财务状况的变动情况................................. 106 三、本次发行后公司控制权结构的变化......................................................... 106 四、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况............................................................................................. 107
五、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形..................... 107 六、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况......... 107 七、前次募集资金使用情况............................................................................. 108
第五节 与本次发行相关的风险因素 ................................................................... 111
一、募投项目风险............................................................................................. 111
二、行业风险..................................................................................................... 112
三、经营风险..................................................................................................... 114
四、财务风险..................................................................................................... 117
第六节 与本次发行相关的声明 ........................................................................... 119
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（一）......................... 119 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（二）......................... 120 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（三）......................... 121 二、发行人控股股东声明................................................................................. 122
三、保荐机构（主承销商）声明（一）......................................................... 123 三、保荐机构（主承销商）声明（二）......................................................... 124 三、保荐机构（主承销商）声明（三）......................................................... 125 四、发行人律师声明......................................................................................... 126
五、会计师事务所声明..................................................................................... 127
六、发行人董事会声明..................................................................................... 128
释 义
在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

普通术语
公司、北方铜业、发行 人	指	北方铜业股份有限公司
募集说明书、本募集 说明书	指	北方铜业股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书 （修订稿）
本次发行、本次向特 定对象发行	指	北方铜业股份有限公司 2023年度向不超过 35名特定对象发 行 A股股票的行为
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
国务院	指	中华人民共和国国务院
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
自然资源部	指	中华人民共和国自然资源部
应急管理部	指	中华人民共和国应急管理部
生态环境部	指	中华人民共和国生态环境部
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
商务部	指	中华人民共和国商务部
海关总署	指	中华人民共和国海关总署
全国人大常委会	指	中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会
财政部	指	中华人民共和国财政部
国家税务总局	指	中华人民共和国国家税务总局
定价基准日	指	本次向特定对象发行股票的发行期首日
股东大会	指	北方铜业股份有限公司股东大会
董事会	指	北方铜业股份有限公司董事会
监事会	指	北方铜业股份有限公司监事会
中德证券、保荐机构、 保荐人	指	中德证券有限责任公司
立信会计师	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
金杜律师	指	北京市金杜律师事务所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《北方铜业股份有限公司章程》
《注册管理办法》	指	《上市公司证券发行注册管理办法》
《适用意见第 18号》	指	《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关 规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18号》
报告期	指	2020年、2021年、2022年、2023年1-9月
元、万元、亿元	指	如无特殊说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元
山西省国资委	指	山西省国有资产监督管理委员会
省国资运营公司	指	山西省国有资本运营有限公司
中条山集团	指	中条山有色金属集团有限公司，系公司控股股东
山西云时代	指	山西云时代技术有限公司，系公司间接控股股东
山焦盐化	指	山西焦煤运城盐化集团有限责任公司
山西北铜	指	山西北方铜业有限公司
北铜再生资源	指	山西北铜再生资源综合利用有限公司
铜蓝检测	指	山西铜蓝检测技术有限公司
潞安投资	指	上海潞安投资有限公司
三晋国投	指	宁波保税区三晋国投股权投资基金合伙企业（有限合伙）
晋创投资	指	晋创投资有限公司
北铜新材	指	山西北铜新材料科技有限公司
侯马北铜/侯马冶炼 厂	指	侯马北铜铜业有限公司
铜矿峪矿	指	山西北方铜业有限公司铜矿峪矿
垣曲冶炼厂	指	山西北方铜业有限公司垣曲冶炼厂
运输分公司	指	山西北方铜业有限公司运输分公司
江西铜业	指	江西铜业股份有限公司
云南铜业	指	云南铜业股份有限公司
铜陵有色	指	铜陵有色金属集团股份有限公司
西部矿业	指	西部矿业股份有限公司
白银有色	指	白银有色集团股份有限公司
募投项目、募集资金 投资项目	指	本次发行所募集资金的投资项目
募投建设项目	指	北铜新材年产 5万吨高性能压延铜带箔和 200万平方米覆铜 板项目中的压延铜带箔生产线建设
专业术语
阴极铜	指	通过电解方法提纯出的金属铜，纯度在 99.9%以上，也叫“电 解铜”
铜精矿	指	低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量指标的 20% 45% 精矿，含铜量一般介乎 至 ，可直接供冶炼厂炼铜
粗铜	指	98% 99% 以铜精矿为原料熔炼的铜中间产品，一般含铜量 ～ ， 为电解法生产阴极铜的原料
精铜	指	99% 含铜量在 以上的纯铜
冰铜	指	铜等有色金属冶炼过程中生产出的中间产品，为各种金属硫 化物的互溶体，其主要组成为硫化亚铜和硫化亚铁
LME	指	伦敦有色金属交易所（London Metal Exchange），世界上最 大的有色金属交易所
SHFE	指	上海期货交易所（Shanghai Futures Exchange）
TC	指	铜精矿粗炼费
RC	指	铜精矿精炼费
品位	指	矿石中有用元素或它的化合物含量比率。含量愈大，品位愈 高
火法冶炼	指	利用高温从矿石中提取金属或其化合物的冶金过程，此过程 没有水溶液参加，故又称为干法冶金
选矿	指	利用物理或化学特性（如密度、表面反应、磁性及颜色）自 岩石中分离有用矿石成分透过浮选、磁选、电选、物理挑选、 化学挑选、再挑选及复合方法精炼或提纯矿石的程序
铜带箔	指	铜带及铜箔，是以铜为基础的重要工业原材料
压延铜箔	指	利用塑性加工原理通过对高精度铜带（厚度通常小于 150微 米）反复轧制—退火而成的产品（厚度通常介于 4-100微米， 宽度通常＜800毫米），其延展性、抗弯曲性和导电性等都优 于电解铜箔，铜纯度也高于电解铜箔
电子铜箔	指	电子信息产业的基础原材料，主要用于印制电路板、覆铜板 和锂离子电池等产品的制造
印制电路板（PCB）	指	英文全称“Printed Circuit Board”，是电子元器件连接的载体， 其主要功能是使各电子零件通过预先设计的电路连接在一 起，起到信号传输的作用
覆铜板	指	是将电子玻纤布或其它增强材料浸以树脂，一面或双面覆以 PCB 铜箔并经热压而制成的一种板状材料，是 的基础材料
穿脉	指	是坑探工程的一种勘测方法。主要用于控制矿体位置、揭露 矿体厚度、了解矿石组分和品位变化，以及查明矿体与围岩 的接触关系等
IDC	指	互联网数据中心（Internet Data Center，简称 IDC）是指一种 拥有完善的设备（包括高速互联网接入带宽、高性能局域网 络、安全可靠的机房环境等）、专业化的管理、完善的应用 服务平台
Mysteel	指	我的钢铁网，一家大宗商品行业数据服务商，涵盖黑色金属、 有色金属、建筑材料、能源化工、农产品、新能源等
GGII	指	高工产业研究院
金属吨	指	矿产资源储量的计量单位，自然界中某种矿产资源纯金属含 量

除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第一节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
（一）公司基本信息

发行人中文名称	北方铜业股份有限公司
发行人英文名称	North Copper Co.,Ltd.
统一社会信用代码	91140000113638887N
注册资本	1,772,456,167元
法定代表人	魏迎辉
成立日期	1996年 4月 2日
A股股票代码（简称）	000737（北方铜业）
股票上市地	深圳证券交易所
注册地址	山西省运城市盐湖区河东东街 17600号
办公地址	山西省运城市垣曲县东峰山
董事会秘书	杨云涛
邮政编码	043700
电话	0359-6031930
传真	0359-6036927
电子信箱	ztsjtssb@163.com
经营范围	许可项目:非煤矿山矿产资源开采;移动式压力容器/气瓶充装;天 然水收集与分配；自来水生产与供应;发电业务、输电业务、供（配） 电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；特种设 备检验检测；特种设备安装改造修理；检验检测服务；雷电防护 装置检测；安全生产检验检测；道路货物运输（不含危险货物）； 道路危险货物运输。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件 为准）一般项目：选矿；金属矿石销售；常用有色金属冶炼；贵金 属冶炼；有色金属压延加工；高性能有色金属及合金材料销售； 有色金属合金制造；有色金属合金销售；金属材料制造；金属材 料销售；金银制品销售；金属废料和碎屑加工处理；货物进出口； 技术进出口；热力生产和供应；机械设备销售；化工产品销售(不 含许可类化工产品)；计量技术服务；环境保护监测；技术服务、 技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；单位后勤 管理服务；机动车修理和维护；汽车销售；汽车零配件零售；润
	滑油销售；国内货物运输代理；装卸搬运；普通货物仓储服务（不 含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须经批准的项目 外,凭营业执照依法自主开展经营活动）

（二）公司主营业务
公司主营铜金属的开采、选矿、冶炼及销售，主要产品为阴极铜、金锭、银锭，硫酸等。本次发行募集资金将用于年产 5万吨高性能压延铜带箔和 200万平方米覆铜板项目中的压延铜带箔生产线建设及补充流动资金，本次募投项目将在公司现有产品上，新增压延铜带箔等产品。公司通过引入新业务，可以有效丰富公司的产品结构，实现产业链的延伸，促进产业升级，从而进一步提升公司产品附加值和竞争力，为公司业务的长远发展奠定基础。

二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股本结构
截至2023年9月30日，公司总股本为 1,772,456,167股，股本结构如下：

股份类型	持股数量（股）	持股比例
一、限售条件的流通股/非流通股	1,046,184,545	59.02%
其中：国有法人	973,986,428	54.95%
境内一般法人	72,006,767	4.06%
境内自然人	191,350	0.01%
二、无限售条件的流通股	726,271,622	40.98%
三、普通股股份总数	1,772,456,167	100.00%

（二）发行人前十大股东情况
截至2023年9月30日，公司前 10名股东及其持股情况如下：

序号	股东名称	股东性质	持股数量（股）	持股比例	股份限售情况
1	中条山集团	国有法人	829,972,894	46.83%	限售股份
2	山焦盐化	国有法人	140,970,768	7.95%	上市流通股份
3	潞安投资	国有法人	72,006,767	4.06%	限售股份
4	晋创投资	国有法人	72,006,767	4.06%	限售股份
5	三晋国投	境内非国有法 人	72,006,767	4.06%	限售股份
序号	股东名称	股东性质	持股数量（股）	持股比例	股份限售情况
6	山证创新	国有法人	66,038,967	3.73%	上市流通股份
7	西安高科	国有法人	29,021,400	1.64%	上市流通股份
8	徐建强	境内自然人	14,871,812	0.82%	上市流通股份
9	招商银行股份有 限公司-华夏鸿阳 6个月持有期混合 型证券投资基金	基金、理财产 品等	8,377,800	0.47%	上市流通股份
10	香港中央结算有 限公司	境外法人	7,345,203	0.41%	上市流通股份
合计	1,312,619,145	74.03%	-

（三）发行人控股股东及实际控制人情况 中条山集团为北方铜业的控股股东。山西云时代通过中条山集团和山焦盐化 合计持有北方铜业 54.78%的股权，为北方铜业的间接控股股东。省国资运营公 司持有山西云时代 91.65%的股权。省国资运营公司是由山西省国资委持股的国 有独资企业，山西省国资委为北方铜业的实际控制人。公司股权控制关系如下： 1、中条山集团基本情况
截至2023年9月30日，中条山集团直接持有北方铜业 46.83%股份，为北方铜业的控股股东。中条山集团基本情况如下：

公司名称	中条山有色金属集团有限公司
公司类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址	山西省运城市垣曲县东峰山
办公地址	山西省运城市垣曲县东峰山
成立日期	1989年 07月 20日
注册资本	87,386.10万元
统一社会信用代码	91140000110014497J
法定代表人	魏迎辉
经营范围	一般项目：矿山机械制造；建筑工程用机械制造；汽车零部件 及配件制造；常用有色金属冶炼；石墨及碳素制品制造;工程管 理服务；工业工程设计服务；门窗制造加工；水泥制品制造； 铸造用造型材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执 照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；矿产资 源勘查；水泥生产；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批 准文件或许可证件为准）
营业期限	1989-07-20至无固定期限

2、山焦盐化基本情况
截至2023年9月30日，山焦盐化直接持有北方铜业 7.95%股份，为北方铜业的主要股东。山焦盐化的基本情况如下：

公司名称	山西焦煤运城盐化集团有限责任公司
公司类型	有限责任公司（国有控股）
注册地址	运城市盐湖区红旗东街 376号
办公地址	运城市盐湖区红旗东街 376号
成立日期	1981年 07月 27日
注册资本	289,220万元
统一社会信用代码	911408001136616651
法定代表人	刘立新
经营范围	一般项目：日用化学产品制造；化工产品生产（不含许可类化工 产品）；塑料制品制造；水泥制品制造；通用设备制造（不含特 种设备制造）；商务代理代办服务；普通机械设备安装服务；通 信传输设备专业修理；光通信设备销售；光纤销售；信息系统集 成服务；通信设备销售；信息技术咨询服务；信息系统运行维护 服务；专业保洁、清洗、消毒服务；污水处理及其再生利用；信 息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、 技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；日用电器修理；会 议及展览服务；日用百货销售；化妆品零售；化妆品批发；五金 产品零售；家用电器销售；金属材料销售；非金属矿及制品销售； 机械零件、零部件销售；机械电气设备销售；建筑材料销售；电 力设施器材销售；智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设
	备销售；电力电子元器件销售；光缆销售；电线、电缆经营；电 工器材销售；塑料制品销售；装卸搬运。（除依法须经批准的项 目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品用洗 涤剂生产；化妆品生产；发电业务、输电业务、供（配）电业务； 输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工； 餐饮服务；食品销售；危险废物经营；特种设备安装改造修理。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动， 具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
营业期限	1981-07-27至 2029-08-25

3、山西云时代基本情况
截至2023年9月30日，山西云时代直接持有中条山集团 100.00%股份，为北方铜业的间接控股股东。山西云时代基本情况如下：

公司名称	山西云时代技术有限公司
公司类型	其他有限责任公司
注册地址	山西示范区太原学府园区长治路 345号
办公地址	山西示范区太原学府园区长治路 345号
成立日期	2008年 08月 11日
注册资本	181,900万元
统一社会信用代码	91140000678191736U
法定代表人	阳军
经营范围	云平台的总体规划建设，协助政府各部门购买政务云服务及原有 业务信息系统的迁移，云平台运营服务，云应用产品开发与销售， 大数据基础设施服务，数据处理与存储服务，大数据产品和服务， 大数据挖掘分析服务，在线信息和数据检索服务，数据交换服务， 信息技术咨询服务，软件开发及信息系统集成服务，软件产品销 售;互联网接入服务，物联网系统集成与服务，公共安全信息系 统集成与服务，工业智能化系统集成与服务，信息与自动化工程; 增值电信业务、互联网信息服务:通信业务服务，移动数据服务， 通讯网络设备销售，通讯网络设备租赁，自有房屋及场地租赁; 创业空间服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动）
营业期限	2008-08-11至无固定期限

4、省国资运营公司基本情况
截至2023年9月30日，省国资运营公司直接持有山西云时代 91.65%股份。

省国资运营公司的基本情况如下：

公司名称	山西省国有资本运营有限公司
公司类型	有限责任公司（国有独资）
注册地址	山西示范区南中环街 426号国际金融中心 6栋 18至 21层
办公地址	太原市小店区晋阳街山投大厦 9层
成立日期	2017年 07月 27日
注册资本	5,000,000万元
统一社会信用代码	91140000MA0HL5WN2L
法定代表人	洪强
经营范围	国有资本运营管理；省政府授权开展的其他业务。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业期限	2017-07-27至无固定期限

山西省人民政府办公厅于 2021年 3月 31日出具《山西省人民政府办公厅关于山西省国有资本运营有限公司审批权限说明的函》（晋政办函[2021]45号），“山西省人民政府授权山西省人民政府国有资产监督管理委员会将承担的省属企业发展战略、企业重组、资本收益、产权（股权）流转、资本运作、薪酬分配、企业经营业绩考核等出资人管资本职能，全部转授山西省国有资本运营有限公司承担。”
山西省人民政府授权山西省国资委履行出资人职责，山西省国资委将出资人管资本职责全部转授权省国资运营公司，成立省国资运营公司是山西省深化国资监管体制改革的重大举措。省国资运营公司是山西省国资委国有资产监督管理职能的延伸，并非上市公司的间接控股股东。

三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
根据国家统计局制定的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），北方铜业铜开采、选矿业务属于“B091 铜矿采选”；铜冶炼业务属于“C3211 铜冶炼”。

本次募投建设项目实施完毕后，公司新增铜压延加工业务属于“C3251 铜压延加工”。

（一）行业管理体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门与管理体制
我国对北方铜业所处行业的管理采取政府部门监管和行业自律相结合的方式。具体行业主管部门及职能见下表： （未完）